软件与计算机板块
软件板块覆盖从操作系统到应用软件全产业链，包括ERP、CRM、办公软件、工业软件、信息安全等。
| 赛道 | 方向 | 关注点 |
|---|---|---|
| 信息安全 | 网络安全数据安全 | 政策强制要求确定性高 |
| 工业软件 | CADCAMES | 国产替代空间巨大 |
| 金融IT | 银行系统券商系统 | 客户粘性高收入稳定 |
| 医疗信息化 | HIS电子病历 | 医疗改革推动 |
| 云计算SaaS | 用友金山办公 | 订阅制转型 |
传统软件
- 一次性买断
- 收入波动大
- 客户粘性低
VS
SaaS模式
- 持续订阅收费
- 收入可预测
- 客户粘性高
选软件股重点看：毛利率是否大于60%、研发占比大于15%、现金流健康。