什么是VWAP

VWAP（Volume Weighted Average Price，成交量加权平均价）是当日成交金额除以当日成交量得到的价格。它代表的是当天市场参与者的“平均成本”。VWAP是机构投资者最关注的指标之一，因为他们的交易量很大，都希望以低于VWAP的价格买入、高于VWAP的价格卖出。

VWAP的计算公式

VWAP = 当日累计成交金额 / 当日累计成交量

VWAP在盘中会随着每笔成交实时更新。开盘时VWAP波动较大，随着时间推移和成交量累积，VWAP会越来越稳定。

VWAP的实战用法

机构标准：

买入价低于VWAP = 买得比市场平均成本便宜

卖出价高于VWAP = 卖得比市场平均成本高

支撑压力：

VWAP在日内交易中可以作为动态支撑/压力位。股价在VWAP上方运行偏强，在下方运行偏弱。