风险管理入门

风险管理不是为了消除风险（那不可能），而是为了控制风险在你可承受的范围内。

风险的三个层次

• 系统性风险：整个市场的波动（熊市、金融危机、战争等）。无法通过分散投资完全规避，只能通过仓位控制和择时来减轻
• 非系统性风险：单个公司或行业的特有风险（暴雷、造假、竞争失利等）。可以通过分散投资（持有多只不同股票）来有效降低
• 操作风险：由自身行为导致的亏损（追涨杀跌、杠杆过高、情绪化决策等）。这是唯一可以完全消除的风险——通过建立并遵守交易规则

新手最常见的风险错误

• 满仓梭哈：把所有钱投入一只股票。一旦出错就是毁灭性的
• 不加止损：亏损了就死扛，小亏变大亏
• 借钱炒股：放大了收益但也放大了风险和心理压力
• 集中单一行业：看似分散了（持有了5只股票）但其实都在同一个行业
• 不学习就入市：什么都不懂就凭感觉操作

基本的风控规则

• 单只股票仓位不超过总资金的30%
• 单一行业不超过50%
• 始终保留至少20%的现金储备
• 每一笔交易都预设止损位
• 单日亏损达到总资金2%时停止交易