一、什么是AI应用
AI应用是AI大模型在具体场景的落地产品——AI写作（秘塔写作猫）、AI生图（Midjourney/Stable Diffusion）、AI视频（Sora/可灵）、AI办公（Copilot/Notion AI）、AI客服、AI营销、AIGC内容生成等。
二、为什么AI应用是2024年最热赛道
大模型API白菜价
DeepSeek等模型把API价格打到骨折，AI应用开发成本从"贵"变成"几乎免费"，大量创业者涌入，AI应用迎来大爆发。
杀手级应用出现
ChatGPT是ToC杀手级应用（月活超1亿），国内秘塔AI、Kimi（月活超3000万）崛起，AI应用的用户付费习惯正在形成。
赋能现有产品
AI大模型赋能现有软件产品——Microsoft 365 Copilot、Adobe Firefly、金山办公WPS AI——B端AI渗透率快速提升。
三、投资逻辑
利好
DeepSeek API降价+杀手级应用出现（ChatGPT月活1亿）+B端AI渗透加速
风险
真正有付费用户的公司极少+竞争激烈+大厂免费挤压
四、核心标的
金山办公：WPS AI赋能，B端用户基础庞大。万兴科技：AI视频编辑，海外收入占比高。福昕软件：AI PDF处理。美图：AI修图工具，港股上市。
五、实战提示
跟踪指标
用户数据：AI应用产品月活和付费转化率。API价格：大模型API调用价格走势，持续降价利好应用层。散户注意：AI应用公司鱼龙混杂，真正有付费用户和现金流的公司极少，大多数是蹭概念。