一、什么是网络安全
网络安全是保护计算机网络系统和数据不被非法访问的技术和产品，包括：终端安全（EDR）、网络安全（防火墙/IDS）、云安全、数据安全。A股主要：奇安信、深信服、安恒信息。
二、为什么网络安全是长期赛道
数字经济规模扩大
数据成为第五大生产要素，企业数字化转型产生海量数据资产，网络安全投入随数字化加速而增加。
等保2.0强制合规
等级保护2.0标准要求所有党政机关、关键信息基础设施运营单位必须通过等保测评，合规需求是市场主要驱动力。
AI催生新型攻击
AI降低了黑客攻击门槛（自动化钓鱼/深度伪造），反过来拉动AI安全产品需求。
三、投资逻辑
利好
数字化扩大资产+等保2.0强制合规+AI催生新型攻击需求
风险
预算周期波动+竞争格局分散+毛利率下滑
四、核心标的
奇安信：终端安全龙头，网络安全综合方案。深信服：防火墙+云安全，SMB市场领先。安恒信息：云安全+AI安全。
五、实战提示
跟踪指标
政策催化：《数据安全法》《个人信息保护法》配套细则落地带来采购需求。竞争格局：头部公司市占率变化，毛利率是竞争力核心指标。